Construire son patrimoine : la pyramide patrimoniale

La question qui revient le plus souvent n'est pas « dans quoi investir », mais « par où commencer ». La réponse tient dans une image simple : la pyramide du patrimoine. Chaque étage a une fonction précise, et l'ordre dans lequel on les construit compte au moins autant que les supports choisis.

Le socle : l'épargne de précaution

1. Le matelas de sécurité — Généralement 3 à 6 mois de salaire, ou 6 à 12 mois de charges fixes, placés sur des supports disponibles à tout moment : Livret A, LDDS. Le montant exact dépend surtout du « ressenti » de sécurité de chacun, pas d'une règle universelle.

Le deuxième étage : l'amortisseur

2. Fonds euros et résidence principale — Le fonds euros en assurance-vie joue un rôle d'amortisseur entre le court terme et le long terme : capital garanti, disponible, mais au rendement plus modeste. La résidence principale occupe une place à part dans cette réflexion, entre choix de vie et question patrimoniale.

Le sommet : les placements de performance

3. Bourse, immobilier, private equity — Une fois les deux premiers étages sécurisés, la partie supérieure de la pyramide accueille les supports à plus fort potentiel : actions, SCPI, immobilier direct, private equity, alternatifs (matières premières, or). Ce sont les supports les plus volatils, donc ceux qui exigent l'horizon de temps le plus long.