CTO ou PEA : quel compte-titres choisir
Le compte-titres ordinaire (CTO) et le plan d'épargne en actions (PEA) permettent tous deux d'investir en bourse, mais répondent à des logiques différentes.
Conditions d'ouverture et plafond
Le CTO peut être ouvert par toute personne majeure, sans limite de versement. Le PEA est réservé aux résidents fiscaux français, un seul par personne, plafonné à 150 000 € de versements (hors plus-values, qui ne comptent pas dans ce plafond).
La fiscalité des plus-values
Sur un CTO, les plus-values sont imposées lors de chaque cession, au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 % depuis 2026 : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, les prélèvements sociaux ayant été relevés de 17,2 % à 18,6 % par la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026. Sur un PEA, les gains ne sont imposés qu'à la sortie des sommes du plan : au PFU de 31,4 % si le retrait intervient avant 5 ans (avec, en principe, clôture du plan), ou aux seuls prélèvements sociaux, soit 18,6 % au taux en vigueur lors du retrait, sans impôt sur le revenu, au-delà de 5 ans. Il est possible d'opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu sur le CTO lorsque cela est plus favorable.
Un exemple chiffré
Pour 10 000 € de plus-value réalisée : sur un CTO, la fiscalité prélève 3 140 € (31,4 %). Sur un PEA détenu depuis plus de 5 ans, 1 860 € sont prélevés (18,6 % de prélèvements sociaux), soit un écart de 1 280 € sur ce seul exemple, qui grandit avec le montant de la plus-value.
Les supports éligibles
Le CTO accepte tous types d'actifs financiers cotés (actions françaises, européennes, américaines, ETF du monde entier, obligations...). Le PEA se limite aux actions de sociétés européennes (et à certains OPCVM et ETF éligibles qui respectent ce critère).
Ce qu'il faut garder en tête
Les placements en actions peuvent perdre de la valeur, et la fiscalité évolue : les taux cités sont ceux en vigueur à la date de rédaction. Cet article est pédagogique : il ne constitue pas un conseil personnalisé.
- ●PEA : fiscalité nettement plus avantageuse après 5 ans (18,6 % contre 31,4 %), mais limité aux actions européennes et à 150 000 € de versements
- ●CTO : aucune limite de versement ni de support, mais fiscalité à 31,4 % sur chaque cession
- ●Les deux peuvent se combiner : PEA pour les actions européennes, CTO pour le reste (actions américaines, ETF monde, obligations)